5.下列有關兩項資產構成的投資組合的表述中，不正確的有（　）。 A.如果相關系數為＋1，則投資組合的標準差等于兩項資產標準差的算術平均數 B.如果相關系數為－1，則投資組合的標準差最小，甚至可能等于0 C.如果相關系數為0，則投資組合不能分散風險 D.只要相關系數小于1，則投資組合的標準差就一定小于單項資產標準差的加權平均數 【答案】AC 老師：不明白為什么B是對的，難道相關系數可以讓非系統降為0？

【例題·單選題】關于相關系數的說法中，正確的有（ ）。 A.相關系數越趨近于+1，風險分散效應越強 B.兩項資產組合相關程度越高，風險分散效應越弱 C.相關系數等于0時，不能分散任何風險 D.只要兩種證券之間的相關系數小于1，證券組合報酬率的標準差就小于各證券報酬率標準差的加權平均數 【答案】D 【解析】相關系數越趨近于+1，風險分散效應越弱，相關系數越趨近于-1，風險分散效應越弱所以選項A錯誤；當兩種資產完全負相關，風險分散效應最強，當兩種資產完全正相關，風險分散效應最弱，所以選項B錯誤；相關系數等于0，介于-1和+1之間，是可以分散風險的，所以選項C錯誤。 授課老師說B和D都是對的，這道題B是對的的嗎？

多選:老師幫解析一下3.貝塔系數和標準差都能衡量投資組合的風險。下列關于投資組合的貝塔系數和標準差的表述中，正確的有（）A.貝塔系數度量的是投資組合的系統風險B.標準差度量的是投資組合的非系統風險C.投資組合的貝塔系數等于被組合各證券貝塔系數的算術加權平均值D.投資組合的標準差等于被組合各證券標準差的算術加權平均值

構成資產組合的證券a和b，其標準差分別為12%，和8%。在等比例投資的情況下，如果兩種證券的相關系數為1，則該組合的標準差為10%，如果兩種證券的相關系數為-1，則該組合的標準差為2%。怎么計算的？

AB兩種證券構成證券投資組合：A證券的預期報酬率為18%,方差是0.1764;B證券的預期報酬率為16%,方差是0.1089.證券A的投資比重占60%,證券B的比重占40%.(1)如果AB兩種證券報酬率的協方差是0.02772,則AB兩種證券的相關系數為（）（保留1位小數）；投資組合的標準差為（）（保留3位小數）；(2)如果AB的相關系數是-0.4,計算投資于A和B的組合報酬率為（）%（保留1位小數）；組合的風險的標準差為（）。（保留3位小數）