5.下列有關兩項資產構成的投資組合的表述中，不正確的有（　）。 A.如果相關系數為＋1，則投資組合的標準差等于兩項資產標準差的算術平均數 B.如果相關系數為－1，則投資組合的標準差最小，甚至可能等于0 C.如果相關系數為0，則投資組合不能分散風險 D.只要相關系數小于1，則投資組合的標準差就一定小于單項資產標準差的加權平均數 【答案】AC 老師：不明白為什么B是對的，難道相關系數可以讓非系統降為0？

【例題·單選題】關于相關系數的說法中，正確的有（ ）。 A.相關系數越趨近于+1，風險分散效應越強 B.兩項資產組合相關程度越高，風險分散效應越弱 C.相關系數等于0時，不能分散任何風險 D.只要兩種證券之間的相關系數小于1，證券組合報酬率的標準差就小于各證券報酬率標準差的加權平均數 【答案】D 【解析】相關系數越趨近于+1，風險分散效應越弱，相關系數越趨近于-1，風險分散效應越弱所以選項A錯誤；當兩種資產完全負相關，風險分散效應最強，當兩種資產完全正相關，風險分散效應最弱，所以選項B錯誤；相關系數等于0，介于-1和+1之間，是可以分散風險的，所以選項C錯誤。 授課老師說B和D都是對的，這道題B是對的的嗎？

下列關于兩項資產組合風險分散情況的說法中，錯誤的是（　）。 請選擇你的答案 當收益率相關系數在－1～0之間時，相關系數越大風險 分散效果越小 當收益率相關系數為0時，不能分散任何風險 當收益率相關系數在0～1之間時，相關系數越大風險分 散效果越小 當收益率相關系數為－1時，能夠最大程度地降低風險 A錯對嗎，應該改成什么是對的

判斷對錯11、兩種完全正相關的股票形成的股票組合不能抵消任何風險()。12、在無風險報酬率不變的情況下，值越高，投資者要求的必要報酬率越高13、當兩種投資完全正相關時，他們的相關系數為1。14、證券市場線(SML)越陡直，投資者越規避風險。15、某股票的=1.說明該股票的市場風險等于股票市場的平均風險16、兩種證券正相關的程度越小.其組合產生的風險分散效應就越大17、若甲的期望值高于乙的期望值，且甲的標準離差小于乙的標準離差，甲的風險小，應選擇甲方案18、貝塔系數只反映市場風險，標準差不僅反映市場風險，還反映公司特有風險。19、風險與收益是對等的。風險越大，獲得高收益的機會越多，期望的收益率也就越高。20、在風險分散過程中，隨著資產組合中資產數日的增加，分散風險的效應會越來越明顯。