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6,某投資者計劃將100元投資于期望收益率為13%、標準差為14%的風險資產和收益率為4%的短期國庫券。請問:(1)如果構建期望收益率為8%的投資組合,該投資者應投資于風險資產和無風險資產的比例分別是多少?所構建投資組合的標準差是多少?(2)如果初始投資為100元,期望收入為122元,則該投資者應投資于風險資產和無風險資產的比例分別是多少?由該風險資產和無風險資產形成的資本配置線的斜率是多少?(3)假設該投資者可以按4%的無風險利率出借資金,但他想借入資金,必須支付9%的利率,對用于借款分段的資本配置線的斜率是多少?

2022-11-10 20:39
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齊紅老師

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2022-11-10 20:44

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2022-11-10
同學你好 稍等我看下
2023-01-04
(1)資產組合M的標準差率=27.9%/18%=1.55 (2)資產組合N的標準差率為1.2小于資產組合M的標準差率1.55,故資產組合M的風險更大。 (3)設張某應在資產組合M上投資的最低比例是X:18%×X%2B13%×(1-X)=16%,解得:X=60%。為實現期望的收益率,張某應在資產組合M上投資的最低比例是60%。 (4)張某在資產組合M(高風險)上投資的最低比例是60%,在資產組合N(低風險)上投資的最高比例是40%,而趙某投資于資產組合M和N的資金比例分別為30%和70%;因為資產組合M的風險大于資產組合N的風險,并且趙某投資于資產組合M(高風險)的比例低于張某投資于資產組合M(高風險)的比例,所以趙某更厭惡風險。
2021-04-07
同學你好,計算如下: 1.資產組合M的標準離差率=30%/18%=1.67 2.資產組合N的標準離差率為1.1,小于資產組合M的標準離差率1.67,因此資產組合M的風險更大。 3.設王某應在資產組合M上投資的最低比例是X: 18%×X +20%×(1-X)=19%,解得X=60%。 因此,為實現期望的收益率,王某應在資產組合M上投資的最低比例是60%。 4.李某更厭惡風險。投資組合中,M有更高的風險,張某在高風險資產M上投資的最低比例是60%,在低風險資產N上投資的最高比例是40%,而李某投資于資產組合M和N的資金比例分別為30%和70%,因此,李某更厭惡風險。
2022-05-15
同學你好,計算如下: 1.資產組合M的標準離差率=30%/18%=1.67 2.資產組合N的標準離差率為1.1,小于資產組合M的標準離差率1.67,因此資產組合M的風險更大。 3.設張某應在資產組合M上投資的最低比例是X: 18%×X +20%×(1-X)=19%,解得X=60%。 因此,為實現期望的收益率,張某應在資產組合M上投資的最低比例是60%。 4.趙某更厭惡風險。投資組合中,M有更高的風險,張某在高風險資產M上投資的最低比例是60%,在低風險資產N上投資的最高比例是40%,而趙某投資于資產組合M和N的資金比例分別為30%和70%,因此,趙某更厭惡風險。
2022-05-15
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