資本市場線揭示出持有不同比例的無風險資產和市場組合情況下風險和期望報酬率的權衡關系。斜率代表風險的市場價格，表示當標準差增長某一幅度時相應要求的報酬率的增長幅度。在M點的左側，將同時持有無風險資產和風險資產組合；在M點的右側，將僅持有市場組合M，并且會借入資金以進一步投資于組合M。 斜率代表風險的市場價格怎么，怎么理解？斜率不應該是（Rm-Rf）/組合標準差嗎?

麻煩老師詳細解答一下這道題的四小問哈，資產組合M的期望收益率為18%，標準離差為27.9%；資產組合N的期望收益率為13%，標準離差率為1.2。投資者張某和趙某決定將其個人資金投資于資產組合M和N中，張某期望的最低收益率為16%，趙某投資于資產組合M和N的資金比例分別為30%和70%。 要求：（1）計算資產組合M的標準離差率。 （2）判斷資產組合M和N哪個風險更大。 （3）為實現其期望的收益率，張某應在資產組合M上投資的最低比例是多少？ （4）判斷投資者張某和趙某誰更厭惡風險，并說明理由。

當存在無風險資產并可按無風險利率自由借貸 時，市場組合優于其他資產組合,老師麻煩解釋一下這句話

財管資本市場現那塊，計算總期望報酬率的公式為Q*風險組合報酬率＋（1-Q）*無風險組合的報酬率，其中這個1-Q為投資于無風險資產的比例。假設我全部購買的是風險組合，沒有購買無風險的，計算1-Q的時候從定義上來說不應該是0么，因為我一分錢也沒用于投資無風險資產，但是實際計算的時候依舊還是可以計算1-Q，這是為啥，麻煩老師幫忙答下疑。

假設市場回報率為16%，無風險利率為7%，市場風險溢價為9%。股票β系數實際收益率(%)A0.7516B1.6519C-0.304.30a)利用資本資產定價模型，計算出每只股票的預期收益率。（6分）b)比較(a)中每只股票的預期收益率和實際收益，說明哪支股票是高估、低估還是以公允價值交），并作出買入、賣出和持有的決策。（2分）c)均衡的證券市場理論在現實中往往難以達到，述市場有效性假說的理論并談談你的看法。（2分）股票，并計劃將75%的資金投資于A股，其余則投資于B股。作為他的財務顧問，你須提供有關這項投資計劃預期風險及回報的資料。根據你的研究，A股和B股的匯總統計如下:股票A股票B期望收益率155(%)方差0.02250.01標準差0.150.1相關系數0.5計算該組合的預期收益和標準差（10分）SolidAirPlc為其股本支付10英鎊的固定股息。該公司將在未來6年保持這種股息，然后永遠停止支付股息。如果公司股權的要求回報率是10%，那么當前的股價是多少？（10分)全部需要解題過程謝謝