假設合同約定到期以10元買入 老師看漲期權就是，我預計股票以后會漲到15元，等期權到期真的漲到了15元，我可以按合同約定10元買入，如果跌了就作廢 假設合同約定到期以10元賣出，看跌期權就是我預計會跌，然后等到期真的跌了，假設跌到了6元，我就可以按市場價格6元買入，10元賣出。 老師我的理解對嗎

假設M公司發生以下投資業務：18年2月1日購進10萬份兩個月后行權價格為10元的看跌股票期權，每份期權費為0.5元。3月1日，該股的股價下跌為9元每股；4月1日，期權到期時，每股股價下跌到7元。M公司行使期權，按差價進行結算，并將期權合同注銷。2019年2月1日M公司向美國一家公司出口一批商品價值100000美元，雙方規定在2019年5月1日支付以美元結算的貨款。為避免匯率帶來的風險，M公司于2019年2月1日與外匯經紀銀行簽訂了一項按90天遠期匯率向銀行買入美元的遠期外匯合約。具體匯率如下：2019年2月1日即期匯率：USD/CNY=6.602019年2月1日90天遠期匯率：USD/CNY=6.502019年3月1日即期匯率：USD/CNY=6.402019年4月1日即期匯率：USD/CNY=6.352019年5月1日即期匯率：USD/CNY=6.30要求：（1）編制M公司期權投資交易的相關會計分錄；（2）編制M公司為避免匯率變動所做的公允價值套期會計分錄。

二、甲公司是一家制造業上市公司，當前每股市價40元，市場上有兩種以該股票為標的資產的期權，歐式看漲期權和歐式看跌期權，每份看漲期權可買入1股股票，每份看跌期權可賣出一股股票，看漲期權每份5元，看跌期權每份3元，兩種期權執行價格均為40元，到期時間為6個月，目前，有四種投資組合方案可供選擇，保護性看跌期權，拋補看漲期權，多頭對敲，空頭對敲。要求:(1)投資者希望將凈損益限定在有限區間內，應選擇哪種投資組合?該投資組合應該如何構建?假設6個月后該股票價格上漲20%，該投資組合的凈損益是多少?(2)投資者預期未來股價大幅度波動，應該選擇哪種投資組合?該組合應該如何構建?假設6個月后股票價格下跌50%，該投資組合的凈損益是多少?(3)投資者希望將凈損益限定在有限區間內，應選擇哪種投資組合?該投資組合應該如何構建?假設6個月后該股票價格下降20%，該投資組合的凈損益是多少?(4)投資者預期未來股價波動較小，應該選擇哪種投資組合?該組合應該如何構建?假設6個月后股票價格上升5%，該投資組合的凈損益是多少?(注:計算投資組合凈損益時，不考慮期權價格，股票價格的貨幣

@樸老師不要接，瞎答的不要接手， 甲公司是一家上市公司，當前股價30元，預計6個月后股價只有兩種可能，上漲25%或下跌20%，6個月內公司不會派發股利。市場上有以甲公司股票為標的資產的歐式看漲期權和歐式看跌期權，每份看漲期權可以購買一股股票，每份看跌期權可以售出一股股票，半年后同時到期，執行價均為32.1元。6個月的無風險利率為2%,計算結果保留兩位小數。 計算看跌期權的價格。列出計算過程，按照考試來作答

請認真作答，不要敷衍，亂答，按照題目要求 甲公司是一家上市公司，當前股價30元，預計6個月后股價只有兩種可能，上漲25%或下跌20%，6個月內公司不會派發股利。市場上有以甲公司股票為標的資產的歐式看漲期權和歐式看跌期權，每份看漲期權可以購買一股股票，每份看跌期權可以售出一股股票，半年后同時到期，執行價均為32.1元。6個月的無風險利率為2%,計算結果保留兩位小數。 計算看跌期權的價格。