1.基金經(jīng)理智浩按照投資者蔡元的要求，以下列構(gòu)成比率組成了投資組合。 S電子 42% K電信 36% B鋼鐵工業(yè) 22% 組成投資組合后，投資者蔡元判斷風(fēng)險過高，要求降低風(fēng)險。 對此，基金經(jīng)理智浩決定將無風(fēng)險的短期國債納入證券組合。 現(xiàn)有資產(chǎn)組合預(yù)期收益率為15%，標(biāo)準(zhǔn)偏差為25%。 短期國債的收益率是6%。 回答下一個問題 1)當(dāng)投資者蔡元的要求收益率達(dá)到12%時，短期國債應(yīng)按什么比率進(jìn)行投資？ 2)如果按(1)投資比率進(jìn)行調(diào)整，那么由現(xiàn)有的資產(chǎn)組合構(gòu)成的股票比率會如何變化？ 3)有人推論"以無風(fēng)險資產(chǎn)和風(fēng)險資產(chǎn)構(gòu)成資產(chǎn)組合時，重組后的資產(chǎn)組合標(biāo)準(zhǔn)偏差為風(fēng)險資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)偏差乘以投資于風(fēng)險資產(chǎn)的資產(chǎn)組合的比率"。 請舉上面的例子說明此話是否正確。 請老師幫忙寫的詳細(xì)一點(diǎn)，謝謝啦~

麻煩老師詳細(xì)解答一下這道題的四小問哈，資產(chǎn)組合M的期望收益率為18%，標(biāo)準(zhǔn)離差為27.9%；資產(chǎn)組合N的期望收益率為13%，標(biāo)準(zhǔn)離差率為1.2。投資者張某和趙某決定將其個人資金投資于資產(chǎn)組合M和N中，張某期望的最低收益率為16%，趙某投資于資產(chǎn)組合M和N的資金比例分別為30%和70%。 要求：（1）計算資產(chǎn)組合M的標(biāo)準(zhǔn)離差率。 （2）判斷資產(chǎn)組合M和N哪個風(fēng)險更大。 （3）為實(shí)現(xiàn)其期望的收益率，張某應(yīng)在資產(chǎn)組合M上投資的最低比例是多少？ （4）判斷投資者張某和趙某誰更厭惡風(fēng)險，并說明理由。

6，某投資者計劃將100元投資于期望收益率為13%、標(biāo)準(zhǔn)差為14％的風(fēng)險資產(chǎn)和收益率為4％的短期國庫券。請問：(1）如果構(gòu)建期望收益率為8％的投資組合，該投資者應(yīng)投資于風(fēng)險資產(chǎn)和無風(fēng)險資產(chǎn)的比例分別是多少？所構(gòu)建投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差是多少？(2）如果初始投資為100元，期望收入為122元，則該投資者應(yīng)投資于風(fēng)險資產(chǎn)和無風(fēng)險資產(chǎn)的比例分別是多少？由該風(fēng)險資產(chǎn)和無風(fēng)險資產(chǎn)形成的資本配置線的斜率是多少？(3）假設(shè)該投資者可以按4％的無風(fēng)險利率出借資金，但他想借入資金，必須支付9％的利率，對用于借款分段的資本配置線的斜率是多少？

1. 考慮你管理的風(fēng)險資產(chǎn)組合期望收益為11%，標(biāo)準(zhǔn)差為15%，假設(shè)無風(fēng)險利率為5%。 （1） 你的委托人把他的總投資預(yù)算的多大一部分投資于你的風(fēng)險資產(chǎn)中，才能使他的總投資預(yù)期回報等于8%？ （2） 他的投資回報率的標(biāo)準(zhǔn)差是多少？ （3） 另一委托人要求標(biāo)準(zhǔn)差不大于12%，那他能得到的最大的預(yù)期回報是多少？

假設(shè)市場回報率為16%，無風(fēng)險利率為7%，市場風(fēng)險溢價為9%。股票β系數(shù)實(shí)際收益率(%)A0.7516B1.6519C-0.304.30a)利用資本資產(chǎn)定價模型，計算出每只股票的預(yù)期收益率。（6分）b)比較(a)中每只股票的預(yù)期收益率和實(shí)際收益，說明哪支股票是高估、低估還是以公允價值交），并作出買入、賣出和持有的決策。（2分）c)均衡的證券市場理論在現(xiàn)實(shí)中往往難以達(dá)到，述市場有效性假說的理論并談?wù)勀愕目捶ā＃?分）股票，并計劃將75%的資金投資于A股，其余則投資于B股。作為他的財務(wù)顧問，你須提供有關(guān)這項(xiàng)投資計劃預(yù)期風(fēng)險及回報的資料。根據(jù)你的研究，A股和B股的匯總統(tǒng)計如下:股票A股票B期望收益率155(%)方差0.02250.01標(biāo)準(zhǔn)差0.150.1相關(guān)系數(shù)0.5計算該組合的預(yù)期收益和標(biāo)準(zhǔn)差（10分）SolidAirPlc為其股本支付10英鎊的固定股息。該公司將在未來6年保持這種股息，然后永遠(yuǎn)停止支付股息。如果公司股權(quán)的要求回報率是10%，那么當(dāng)前的股價是多少？（10分)全部需要解題過程謝謝