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某企業現金收支狀況比較穩定,預計全年需要現金400000元,現金與有價證券的轉換成本為每次200元,有價證券的利息率為10%。運用存貨模式:1.計算該企業的最佳現金持有量。2.計算全年現金相關總成本。3.計算全年現金交易成本和持有現金機會成本4.計算最佳現金持有量下的全年有價證券交易次數和有價證券交易間隔期。

2022-05-05 11:46
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齊紅老師

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2022-05-05 12:07

您好,計算過程如下 1. 最佳現金持有量(2*400000*200/10%)^1/2=40000 2. 相關總成本(2*400000*200*10%)^1/2=4000 3. 交易成本=400000/40000*200=2000 機會成本=40000/2*10%=2000 4. 交易次數=400000/40000=10 間隔期=360/10=36

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您好,計算過程如下 1. 最佳現金持有量(2*400000*200/10%)^1/2=40000 2. 相關總成本(2*400000*200*10%)^1/2=4000 3. 交易成本=400000/40000*200=2000 機會成本=40000/2*10%=2000 4. 交易次數=400000/40000=10 間隔期=360/10=36
2022-05-05
您好,計算過程如下 1. (2*300000*600/10%)^0.5=60000 2 總成本=(2*300000*600*10%)^0.5=6000 轉換成本=300000/6000*600=3000 機會成本=60000/2*10%=3000 3 交易次數=300000/60000=5 間隔期=360/5=72
2022-06-17
學員你好。 建議自己做了以后再來看答案哦。 以下供參考。 假設最佳貨幣持有量是C,就有平均持有現金量為C/2 那么持有貨幣的機會成本=C/2*10% 交易成本=總量/C*交易費 總成本=交易成本%2B機會成本=C/2*10%%2B總量/C 對上面公式求導數,可知只有在交易成本=機會成本時,總成本最低,這時的持有量也最佳 也就是C/2*10%=250000/C*500的時候 解方程可得 ?最佳持有量=50000 1、最佳現金持有量=50000 2、最佳現金持有量下全年現金總成本=交易成本%2B機會成本=250000/50000*500%2B50000/2*10%%2B=5000 ?? ? 全年現金轉換成本=250000/50000*500=2500 ?? ??全年現金持有機會成本=50000/2*10%=2500 3、最佳現金持有量下的全年有價證券交易次數=250000/50000=5次 ?? ??最佳現金持有量下的全年有價證券交易間隔期=360/5=72天
2021-05-18
最佳現金持有量=(2*200000*400/10%)^(1/2)=40000元 :(2)最低現金管理成本=(2*200000*400*10%)^(1/2)=4000元 :(3)持有機會成本=40000/2*10%=2000元 :(4)證券轉換成本=200000/4000*400=20000元 :(5)有價證券交易次數=200000/40000=5次 (6)有價證券交易間隔期360/5=72天
2022-05-23
您好,計算過程如下 1. 最佳現金持有量(2*400000*400/20%)^1/2=40000 2. 交易成本=400000/40000*400=4000 機會成本=40000/2*20%=4000 3. 相關總成本(2*400000*400*20%)^1/2=8000 4. 交易次數=400000/40000=10 間隔期=360/10=36
2022-05-06
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