避險型投資者正在考慮對A股和B股進行投資？避險型投資者正在考慮對A股和B股進行投資。 兩個股票收益率之間的相關系數為0.68，無風險資產國債收益率為0.04。預期收益率、標準偏差如圖所示（1）對A股和B股的投資比率分別為1/4和3/4制成的投資組合K的預期收益率是？（2）分散投資組合K的風險會是什么？（3）國債和股票A結合構成資產組合時的資本分配線是？ (4)將國債和股票A結合，打造0.28的預期收益率的投資組合Q。 對國債和股票A的投資比例各為？ (5)資本市場線是？ (6)股票A與市場資產組合M的收益率之間的相關系數為0.55。 A股的貝塔系數是？（7）股票A均衡狀態下的預期收益率是？（8）預計股票A的價格以后會怎么樣？ 理由是什么？這個題該咋么做

3、（15分）A：某企業持有甲、乙、丙三種股票構成的證券組合，其β系數分別為1.8,1.5和0.7,在證券組合中所占比重分別為50%、30%和20%，股票的市場收益率為10%，無風險收益率為5%。問：（1）該證券組合的β系數為多少？（2）該證券組合的風險收益率是多少？（3）該證券組合的收益率是多少？B：如果證卷市場無風險證券的收益率為6%，市場平均收益率為12%。問：（1）市場風險收益率為多少？（2）如果某一投資計劃的β系數為0.6，其預期投資收益率為10%，是否應該投資？（3）如果某證券的必要收益率為15%，則其β系數為多少？

7. 運用CAPM。 一只股票的貝塔系數為1.13，它的期望收益時12.1%，無風險資產目前的收益是3.6%。 （1） 均等投資與兩個資產的組合的期望收益率是多少？ （2） 如果兩個資產組合的貝塔系數是0.5，組合的投資比重是多少？ （3） 如果兩個資產組合的期望收益是10%，它的貝塔系數是多少？ （4） 如果兩個資產組合的貝塔系數是2.26，組合的投資比重是多少？你是如何理解本例中兩個資產的比重的？

你計劃投資100元（單一投資期內）于期望收益率為13%，標準差為14%的風險資產和收益率為4%的國庫券（無風險資產）。C（1）為構建期望收益率為8%的投資組合，你將投資風險資產和無風險資產的比例分別是多少？（2）按照（1）所構建的投資組合的標準差是多少？（3）為構建標準差為5%的投資組合，你將投資風險資產和無風險資產的比例分別是多少？（4）給定初始投資為100元，期望收入為122元的投資組合由多少金額的風險資產和無風險資產組成？（5）由該風險資產和無風險資產形成的資本配置線的斜率是多少？?

相關系數就是說兩個證券收他們的收益率之間的相關系數，如果相關，就是比如說構成一個資產，資產組合相關或者不相關。而貝塔系數是貝塔系數是某個資產與或者是資產組合與市場組合這個變動關系。那就是相關系數，相當于是兩個資產，他們之間，他們范圍相當于比較小，然后貝塔系數，因為它衡量的好像是系統風險，它很相當于范圍比較大，它可以衡量證券與市場組合的這個。也可以衡量證券組合與市場組合的這個，市場組合的這個這個關系是嗎。那意思是，是貝塔系數的范圍比相關系數的范圍要大。