1） 計(jì)算該公司2020年度的流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)，利息保障倍數(shù)并對企業(yè)的短期和長期的償債能力進(jìn)行概述，如有問題請指出并提出合理化建議。 流動比率＝流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債=3452825068.23/4184713820.15= 0.83,反映短期償債能力。一般認(rèn)為，流動比率若達(dá)到2倍時，是最令人滿意的。該企業(yè)流動比率過低，企業(yè)可能面臨著到期償還債務(wù)的困難。 速動比率＝(流動資產(chǎn)－存貨)÷流動負(fù)債= (3452825068.23-475447858.33)/4184713820.15= 0.71 速動比率是有關(guān)變現(xiàn)能力的比率指標(biāo)，反映企業(yè)短期內(nèi)可變現(xiàn)資產(chǎn)償還短期內(nèi)到期債務(wù)的能力。速動比率是對流動比率的補(bǔ)充，一般認(rèn)為速動比率1：1是合理的，該速動比率小于1，企業(yè)將需要依賴出售存貨或舉借新債來償還到期債務(wù) 現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動負(fù)債 =1997507200.05/4184713820.15=0.48反映企業(yè)立即償還到期債務(wù)的能力，該速動比率小于1，該企業(yè)立即償還到期債務(wù)的能力較弱 資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn) =7385951212.3/13373475395.64=0.55 用來衡量企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營活動的能力，反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度。　一般認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)保持在50%左右，這說明該企業(yè)有較好的償債能力，又充分利用了負(fù)債經(jīng)營能力。 權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額 =13373475395.64/5987524183.34=2.23 權(quán)益乘數(shù)，代表公司所有可供運(yùn)用的總資產(chǎn)是業(yè)主權(quán)益的幾倍。權(quán)益乘數(shù)越大，代表公司向外融資的財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)也越大，公司將承擔(dān)較大的風(fēng)險。但是，若公司營運(yùn)狀況剛好處于向上趨勢中，較高的權(quán)益乘數(shù)反而可以創(chuàng)造更高的公司獲利，透過提高公司的股東權(quán)益報酬率，對公司的股票價值產(chǎn)生正面激勵效果。 利息保障倍數(shù)=EBIT/利息費(fèi)用=(15400348.56+56127595.46+168630603.47)/168630603.47= 1.42 息稅前利潤（EBIT）=凈利潤+所得稅+利息。 是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所獲得的息稅前利潤與利息費(fèi)用之比。它是衡量企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)。利息保障倍數(shù)越大，說明企業(yè)支付利息費(fèi)用的能力越強(qiáng)。因此，債權(quán)人要分析利息保障倍數(shù)指標(biāo)，以此來衡量債務(wù)資本的安全程度。 （2）計(jì)算該公司2020年度的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，并對企業(yè)的營運(yùn)能力進(jìn)行概述，指出存在問題并提出合理化建議。 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360／總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=總資產(chǎn)平均余額×360／主營業(yè)務(wù)收入=（13373475395.64+13387783922.24）/2)*360/7353344572.09=655.08 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=平均存貨X360/銷售成本 =（475447858.33+541444842.78）/2*360/7357096535.2=24.88 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=應(yīng)收賬款平均余額X360/銷售收入凈額 =（833882223.06+911577460.28）/2*360/7353344572.09=42.73 該企業(yè)存貨、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)較快，企業(yè)現(xiàn)金流能夠維持良性循環(huán)，但總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)較慢，反映出資產(chǎn)中非流動資產(chǎn)占比較高，應(yīng)注意保持銷售規(guī)模，控制非流動資產(chǎn)增長過快不進(jìn)行盲目擴(kuò)張 （3）計(jì)算該公司2020年度的毛利率、凈資產(chǎn)收益率、盈利現(xiàn)金比率，成本費(fèi)用利潤率，并對企業(yè)的盈利能力進(jìn)行概述，指出2020年度凈利潤下降的原因，并提出合理化建議 毛利率=（主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本）/主營業(yè)務(wù)收入×100%=（7353344572.09-7357096535.20）/7353344572.09×100%=-0.05% 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)×100%=15400348.56/(5987524183.34+6033819726.4)/2=0.26% 盈利現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤 =570844801.6/ 15400348.56=37.07 成本費(fèi)用利潤率=利潤總額/成本費(fèi)用總額=71527944.02/(7357096535.2+1192439417.24+333861718.55+179055547.68)= 0.79% 該企業(yè)2020年毛利率為-0.05%，反映出自身盈利水平的下降，2020年投資收益明顯下降導(dǎo)致利潤總額大幅減少，每付出一元成本費(fèi)用僅獲得0.79元利潤，而投資人每投入100元僅有0.26元的回報，反映企業(yè)的投入產(chǎn)出效益太差，盈利能力低下但從盈利現(xiàn)金比率來看目前企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤中未收回現(xiàn)金部分較少，企業(yè)現(xiàn)金流較為良性。 建議關(guān)注銷售規(guī)模的變化對成本、毛利的影響，保持產(chǎn)品穩(wěn)定的盈利水平，合理控制成本費(fèi)用，減少存貨、應(yīng)收賬款的資金占用，