【例題·計算題】某期權交易所2019年1月1日對ABC公司的期權報價如下： 到期日 執(zhí)行價格 看漲期權價格 看跌期權價格 6月30日 23 3.2元 4.5元 ? （4）若投資人賣出一份看跌期權，標的股票的到期日市價為15元，則空頭看跌期權到期日價值和投資凈 （4）空頭看跌期權到期日價值=-8（元） 投資凈損益=-8+4.5=-3.5（元）。 空頭看跌，和空頭看漲有啥區(qū)別

【例題·多選題】以某公司股票為標的資產(chǎn)的歐式看跌期權，期限為6個月，執(zhí)行價格41元，目前該股票的價格是35元，期權費（期權價格）為3元。如果到期日該股票的價格是30元。則購買該公司1股股票，同時購入該股票1股看跌期權組合的凈收入和凈損益分別為（　　）元。 【解析】該組，組合凈損益=執(zhí)行價格-（股票初始投資買價+期權購買價格）=41-（35+3）=3（元）。這里為什么不是30+3

某公司的股票的當前市價是10元，有一種以該股票為標的資產(chǎn)的看跌期權，執(zhí)行價格為元，到期時間為三個月，期權價格為3.5元。下列關于該看跌期權的說法中，正確的是(C ) A.處于實值狀態(tài) 　　B.內(nèi)在價值為2元 　　C.時間溢價為3.5元 　　D.最大凈收入為4.5元 請問上題的期權價值為何等于期權價格？

設某股票的當前價格為160元，目前該股票的執(zhí)行價格為160元的3個月期歐式看漲期權的價格為3.75，看跌期權的價格為3.25，執(zhí)行價格為162元的3個月期歐式看漲期權的價格為3.5元，執(zhí)行價格為158元看跌期權的價格為3元。如果你認為3個月后該股票會大漲或大跌，而且大漲大跌的可能性相同。問:1)基于自己的預測，你可以做怎樣的投資策略?2)寫出你的投資策略在期權到期時的利潤公式，計算你投資策略的盈利和虧損區(qū)間，并作圖。(不考慮期權費的時間價值)

設某股票的當前價格為160元，目前該股票的執(zhí)行價格為160元的3個月期歐式看漲期權的價格為3.75，看跌期權的價格為3.25，執(zhí)行價格為162元的3個月期歐式看漲期權的價格為3.5元，執(zhí)行價格為158元看跌期權的價格為3元。如果你認為3個月后該股票會大漲或大跌，而且大漲大跌的可能性相同。問:1)基于自己的預測，你可以做怎樣的投資策略?2)寫出你的投資策略在期權到期時的利潤公式，計算你投資策略的盈利和虧損區(qū)間，并作圖。(不考慮期權費的時間價值)