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Q

3、(15分)A:某企業(yè)持有甲、乙、丙三種股票構(gòu)成的證券組合,其β系數(shù)分別為1.8,1.5和0.7,在證券組合中所占比重分別為50%、30%和20%,股票的市場收益率為10%,無風(fēng)險收益率為5%。問:(1)該證券組合的β系數(shù)為多少?(2)該證券組合的風(fēng)險收益率是多少?(3)該證券組合的收益率是多少?B如果證卷市場無風(fēng)險證券的收益率為6%,市場平均收益率為12%。問:(1)市場風(fēng)險收益率為多少?(2)如果某一投資計劃的β系數(shù)為0.6,其預(yù)期投資收益率為10%,是否應(yīng)該投資?(3)如果某證券的必要收益率為15%,則其β系數(shù)為多少?

2021-12-08 16:46
答疑老師

齊紅老師

職稱:注冊會計師;財稅講師

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2021-12-08 16:59

同學(xué)你好,1)該證券組合的β系數(shù)=1.8*50%%2B1.5*30%%2B0.7*20%=1.49

頭像
齊紅老師 解答 2021-12-08 17:01

(2)該證券組合的風(fēng)險收益率=5%%2B1.49*(10%-5%)=12%

頭像
齊紅老師 解答 2021-12-08 17:03

第(2)問勘誤一下。該證券組合的風(fēng)險收益率=1.49*(10%-5%)=7%

頭像
齊紅老師 解答 2021-12-08 17:04

(3)該證券組合的收益率=5%%2B1.49*(10%-5%)=12%

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齊紅老師 解答 2021-12-08 17:12

B題:(1)市場風(fēng)險收益率=12%-6%=6% (2)如果β系數(shù)為0.6,投資計劃收益率=6%%2B0.6*6%=9.6%,小于預(yù)期投資收益率為10%,不應(yīng)該投資 (3)15%=6%%2Bβ*(12%-6%)?β=1.5

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快賬用戶zuck 追問 2021-12-08 17:14

老師,%%2B是個什么符號呀,有點(diǎn)沒看懂

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齊紅老師 解答 2021-12-08 19:56

%是百分號哦,比重和收益率都是百分?jǐn)?shù)的

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你好稍等正在解答中。。。
2021-12-08
同學(xué)你好,1)該證券組合的β系數(shù)=1.8*50%%2B1.5*30%%2B0.7*20%=1.49
2021-12-08
你好,這道題計算量很大,請耐心等待一下,老師會按順序解答。
2021-12-13
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齊紅老師 | 官方答疑老師

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